ما هو سعر الفائدة وتأثيره على الاقتصاد
سعر الفائدة هو المبلغ الذي يفرضه القرضاء على المقترض، وهو نسبة مئوية من رأس المال – المبلغ المُقرض. يُلاحظ سعر الفائدة على القرض عادة بشكل سنوي ويعرف بالنسبة السنوية (APR).
يمكن أيضا أن ينطبق سعر الفائدة على المبلغ الذي يُكتسب في البنك أو الجمعية التعاونية من حساب التوفير أو شهادة الإيداع (CD). تشير النسبة السنوية للعائد (APY) إلى الفائدة المكتسبة على هذه الودائع.
ملخص مهم:
- سعر الفائدة هو المبلغ الذي يُفرض على المقترض على رأس المال المُقرض.
- ينطبق سعر الفائدة أيضا على المبلغ المُكتسب في البنك أو الجمعية التعاونية.
- يستخدم معظم القروض سعر الفائدة البسيطة، ولكن بعض القروض تستخدم أيضا الفائدة التراكمية.
- يتم تحديد سعر الفائدة بناءً على معايير مثل تصنيف الائتمان ومدى خطورة القرض.
- النسبة السنوية للعائد (APY) تعبر عن الفائدة المكتسبة في حساب التوفير أو CD، وتستخدم الفائدة المركبة.
كيف نفهم سعر الفائدة؟ الفائدة هي أساساً رسوم تُفرض على المقترض عند استخدام الأصول. يمكن أن تتضمن الأصول المُستعارة نقودًا نقدية، وسلعاً للاستهلاك، ومركبات، وعقارات. ولذلك، يمكن اعتبار سعر الفائدة “تكلفة الأموال” – حيث يجعل سعر الفائدة العالي استعارة نفس المبلغ من الأموال أمرًا أكثر تكلفة.
ينطبق سعر الفائدة على معظم صفقات الإقراض أو الاستدانة. يقوم الأفراد بالاقتراض لشراء منازل، أو تمويل مشاريع، أو إطلاق أو تمويل الأعمال التجارية، أو دفع رسوم الدراسة. تقوم الشركات بالاقتراض لتمويل مشاريع رأس المال وتوسيع عملياتها من خلال شراء أصول ثابتة وطويلة الأمد مثل الأراضي والمباني والآلات. يتم سداد الأموال المستعارة إما بشكل دفعة واحدة بحلول تاريخ معين أو على دفعات دورية.
بالنسبة للقروض، يُطبق سعر الفائدة على رأس المال، الذي هو مبلغ القرض. إن سعر الفائدة هو تكلفة الدين للمقترض ونسبة العائد للقرض. المال الذي يجب أن يُسدد عادة أكثر من المبلغ المُقترض لأن القرضاء يتطلبون تعويضًا عن فقدان استخدام الأموال خلال فترة القرض. يمكن أن يكون القرضاء قد استثمروا الأموال خلال تلك الفترة بدلاً من توفير القرض، مما كان قد أدى إلى تحقيق دخل من الأصول. الفارق بين إجمالي مبلغ السداد والقرض الأصلي هو الفائدة المفروضة.
عندما يُعتبر المقترض منخفض المخاطر بنظر القرضاء، سيُفرض على المقترض عادة سعر فائدة أقل. إذا كان المقترض عُدِّ منخفض المخاطر، سيُفرض عليه سعر فائدة أعلى، مما يؤدي إلى قرض يكلف أكثر.
معدل الفائدة البسيطة
فلنفترض أنك قد اقترضت 300,000 دولار من البنك وأن سعر الفائدة على القرض هو 4% فائدة بسيطة. هذا يعني أنه عليك دفع البنك المبلغ الأصلي 300,000 دولار بالإضافة إلى (4% × 300,000) = 12,000 دولار، ما يجعل المجموع 312,000 دولار.
الفائدة البسيطة يُحسب على أساس السنة، لذا إذا كانت مدة القرض هي 30 عامًا، فإن الدفعة الفائدية ستكون:
12,000 دولار × 30 = 360,000 دولار
بعد 30 عامًا، سيكون المقترض قد دفع 360,000 دولار كفائدة، مما يُوضح كيف تحقق البنوك أرباحًا من خلال القروض والتمويل.
معدل الفائدة التراكمية
بعض القروض يُفضل أن تستخدم طريقة الفائدة التراكمية، حيث يدفع المقترض مزيدًا في الفائدة. الفائدة التراكمية، أو الفائدة على الفائدة، تُطبق على رأس المال وكذلك على الفائدة المتراكمة في الفترات السابقة. يفترض البنك أنه في نهاية السنة الأولى، يدين المقترض بالرأس المال بالإضافة إلى الفائدة التي دُفِعَت في تلك السنة. يفترض البنك أيضًا أنه في نهاية السنة الثانية، يدين المقترض بالرأس المال بالإضافة إلى الفائدة على الفائدة في السنة الأولى.
الفائدة المستحقة عند التراكم تكون أعلى من الفائدة المستحقة باستخدام الفائدة البسيطة. يُفرض الفائدة شهريًا على الرأس المال بما في ذلك الفائدة المستحقة من الأشهر السابقة. في الفترات الزمنية القصيرة، قد تكون حسابات الفائدة مماثلة لكلا الطريقتين. ولكن مع مرور الوقت، يزيد الفارق بين الطريقتين.
باستخدام الشرح أعلاه، يُظهر الحساب أن المبلغ الإجمالي المستحق في نهاية 30 عامًا على قرض بقيمة 300,000 دولار بسعر فائدة 4% هو تقريباً 700,000 دولار.
الفائدة المركبة وحسابات التوفير
عند توفير المال في حساب التوفير، يكون لصالح العميل الفائدة المركبة. الفائدة المكتسبة على هذه الحسابات تعتبر تعويضًا لحامل الحساب عن السماح للبنك باستخدام الأموال المودعة.
على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 500,000 دولار في حساب التوفير عالي العائد، يمكن للبنك أن يأخذ 300,000 دولار من هذه الأموال لاستخدامها كقرض عقاري. كتعويض، يدفع البنك 1% فائدة إلى الحساب سنويًا. بينما يتحصل البنك على 4% من المقترض، يقدم 1% إلى حامل الحساب، مما يُضيف 3% للبنك. في الواقع، يُقدم المدخرين الأموال للبنك، الذي بدوره يوفر الأموال للمقترضين مقابل الفائدة.
تكلفة دين المقترض
على الرغم من أن أسعار الفائدة تُمثل دخلًا للقرضاء، إلا أنها تشكل تكلفة للدين. تُقيِّم الشركات تكلفة الاقتراض مقابل تكلفة رأس المال الخاص بها، مثل دفعات الأرباح، لتحديد أي مصدر للتمويل هو الأرخص. بما أن مع ظل الشركات يمولون رؤوس أموالهم إما من خلال الاقتراض أو إصدار الأسهم، يُقَيِّمون تكلفة الرأس المال لتحقيق هيكل رأس المال الأمثل.
الفارق بين APR وAPY
تُقدم أسعار الفائدة على القروض للمستهلكين عادةً بصفة سنوية وتُعرَف بمعدل الفائدة السنوي (APR). يُعتبر هذا المعدل هو العائد الذي يطلبه القروض لإمكانية اقتراض أموالهم. على سبيل المثال، تُعرَف أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان بمعدل APR. في المثال السابق، يكون 4% هو APR للرهن العقاري أو المقترض.
بالمقابل، يُعتبر العائد السنوي على الودائع (APY) هو معدل الفائدة الذي يكسبه العميل في حساب التوفير أو شهادة الإيداع. يأخذ هذا المعدل في اعتباره التراكم، وهو يفضل لصالح حائزي حسابات التوفير.
كيف يتم تحديد أسعار الفائدة؟
تُحدد أسعار الفائدة التي تفرضها البنوك بواسطة عدة عوامل، مثل حالة الاقتصاد. يحدد البنك المركزي للبلاد (مثل الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة) سعر الفائدة، الذي يستخدمه كل بنك لتحديد نطاق أسعار الفائدة السنوية التي يقدمونها. عندما يرتفع سعر الفائدة الذي يحدده البنك المركزي، يزيد تكلفة الديون. وعندما تكون تكلفة الديون مرتفعة، يتجنب الناس الاقتراض، مما يؤدي إلى تباطؤ الطلب الاستهلاكي والاقتصادي. كما يرتبط ارتفاع أسعار الفائدة بالتضخم.
على الجانب الآخر، يُحفز انخفاض أسعار الفائدة الاقتصاد، حيث يصبح الاقتراض أرخص. ترتفع حركة الإنفاق والاستثمار، مما يساهم في التوسع الاقتصادي. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى التضخم إذا زاد الطلب عن العرض، مما يستدعي زيادة في الفائدة.
الفائدة والتمييز
على الرغم من القوانين التي تحظر الممارسات التمييزية في القروض، تستمر العدالة النظامية في الولايات المتحدة. يتم تقديم قروض بأسعار فائدة أعلى للمشترين في المجتمعات ذات الأغلبية السوداء مقارنة بالمشترين في المجتمعات البيضاء، وفقًا لتقرير نشره Realtor.com في يوليو 2020. وقد أضافت هذه الأسعار الفائدة الأعلى ما يقرب من 10,000 دولار تقريبًا إلى مبلغ الفائدة على مدى حياة قرض ثابت لمدة 30 عامًا.
في يوليو 2020، أصدرت مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB)، الذي يفرض قانون المساواة في فرص الاقتراض (ECOA)، طلبًا للحصول على معلومات من الجمهور لتحديد الفرص الرامية إلى تحسين ما يفعله ECOA لضمان الوصول غير التمييزي إلى الائتمان.
